「摘要」能源資源安全是關系國家經濟社會發展的全局性、戰略性問題，對國家繁榮發展、人民生活改善、社會長治久安至關重要，支持能源資源儲備和項目建設是國家賦予農發行的重要職責。本文通過分析我國能源資源形勢與儲備體系建設現狀，提出農發行支持能源資源儲備的策略。
「關鍵詞」能源資源?儲備?政策性銀行?信貸支持
煤炭、石油、天然氣、鐵礦石等能源資源安全事關經濟社會發展全局，是人類賴以生存和發展的重要物質基礎。當前，全球能源資源地緣政治博弈十分突出，國際能源資源價格波動起伏，國內面臨需求壓力大、對外依存度高等挑戰，再次敲響我國能源資源安全的警鐘。農發行作為政策性銀行，要聚焦服務國家戰略，主動服務端牢能源資源飯碗，提升初級產品供給保障能力，為經濟社會發展提供堅實支撐。
一、我國能源資源形勢
（一）能源資源是經濟社會發展的重要支撐
能源資源為經濟發展提供不竭動力。能源資源主要包括石油、天然氣、頁巖氣、煤炭、煤層氣、鈾、鐵、鉻、銅、鋁、金、鎳、鎢、稀土等。改革開放以來，我國能夠創造經濟快速發展和社會長期穩定兩大奇跡，離不開能源資源產業不斷發展提供的重要支撐。這些能源資源的消費需求巨大，廣泛應用于日常生活和工業制造中，在我國經濟高質量發展中發揮著中流砥柱的作用。
能源資源是維護社會穩定的重要物質基礎。作為人類社會賴以生存和發展的基礎物質，相比其他領域，能源危機帶來的影響尤其深遠。西方國家數次能源危機引發了原材料成本上升、企業破產、失業率增加等一系列后果，造成嚴重的經濟衰退和社會動蕩。能源資源事關社會穩定大局，對國家長治久安和維護社會秩序至關重要。
能源資源充足供應是服務民生的重要舉措，是涉及千家萬戶、百姓冷暖的民生大事。新時代以來，我國不斷加快建設能源惠民利民工程，完善各項政策措施，民生用能保供穩價有力有效，切實保障和促進民生福祉改善，維護人民群眾供電、供氣、供暖安全。
（二）我國能源資源供應很大程度受國際因素影響
我國富煤貧油少氣，鐵礦石資源稟賦不足，部分品種進口依存度很高。煤炭方面，我國是全球最大的煤炭生產國、消費國和進口國。全球煤炭資源儲量集中在亞太地區、北美地區、獨聯體國家和歐盟，我國約占13.6%。我國能源結構以煤為主，尤其是在電力生產領域，全社會70%左右的發電量是煤電。油氣方面，全球油氣資源的分布十分不均衡，石油儲量我國排名第13，約占全球儲量的1.58%，對外依存度約70%；天然氣儲量我國排名第6，約占全球儲量的4%，對外依存度約40%。鐵礦石方面，我國是全球第四大鐵礦石資源儲量國，儲量約占全球儲量的11%。但是，我國大部分鐵礦屬于貧礦，鐵礦石平均品位（鐵元素的質量分數）僅為35%，遠低于巴西的52%和澳大利亞的48%。近15年來，我國鐵礦石平均對外依存度高達75%。
能源資源運輸通道受制于國際局勢，地緣政治沖突和貿易摩擦加大了能源資源國際貿易的不確定性。我國能源資源進口方式主要依賴長距離海洋運輸，海運路線相對固定和單一，途經多個戰略要道，沿線地緣政治風險和航運意外風險較大。例如，馬六甲海峽是中國海上生命線，我國80%以上的石油進口要經過馬六甲海峽，對其依賴度極高；中東地區霍爾木茲海峽、蘇伊士運河等是世界重要的石油天然氣運輸咽喉，受中東緊張局勢影響，容易引發大宗商品市場動蕩，2023年紅海危機導致能源供應緊張、推高能源價格就是典型案例。
我國對國際大宗商品的議價能力弱，國內能源資源價格容易受到國際大宗商品價格聯動影響。長期以來，大宗商品貿易格局可以概括為“東方交易、西方定價、美元計價、期貨基準”。雖然我國進口鐵礦石和原油等能源資源規模較大，但對于全球大宗商品市場價格定價權的掌控和影響能力卻相對偏弱。這些商品市場高度金融化，大多依托商品期貨市場進行交易。芝加哥商品交易所布倫特石油期貨和紐約輕質原油期貨合約價格等被廣泛用作交易定價基礎，規則長期由西方把控，我國只能被動接受價格波動，對國民經濟發展造成較大負面影響。同時，國際初級產品價格大幅上漲還容易傳導到國內，帶來輸入性通脹風險，擾動國民經濟平穩運行。
（三）我國能源資源供給面臨的新形勢
近年來，受新冠肺炎疫情、俄烏沖突、極端天氣等因素疊加影響，全球能源資源價格震蕩加劇。自2020年開始，受新冠疫情、貿易保護主義和各主要經濟體間貿易摩擦等因素影響，國際大宗商品價格大幅波動。2022年，烏克蘭危機爆發，西方國家對俄羅斯實施制裁，加劇了國際大宗市場的供求失衡，引發全球原油、天然氣等大宗原料價格飛漲。當前，全球政治經濟不確定性風險繼續增加，各種“黑天鵝”“灰犀牛”事件隨時可能發生，我國發展進入戰略機遇和風險挑戰并存、不確定難預料因素增多的時期，能源資源安全面臨的壓力不斷增加。
能源轉型背景下，傳統化石能源占比下降，但仍發揮兜底保障作用。基于能源獨立與國家安全、能源可持續發展與生態環境保護等因素，世界各國正全面推動能源轉型，我國也在加快構建現代化能源體系。但從能源發展現狀來看，新能源對傳統能源的替代是漸進的、局部的，2023年化石燃料在全球能源結構中占比仍高達81%，未來一段時間內煤炭、石油、天然氣等能源資源仍將發揮不可替代的作用。發展穩定、安全、可靠的新能源成本較高、技術難度大，在能源低碳轉型過程中，保證煤炭、石油、天然氣等傳統能源資源的供給是構建現代化能源體系的底線要求，也是加快能源結構轉型的必備條件。
為引領新技術創新、提高新材料應用，各國對相關能源資源的爭奪愈發激烈。近年來，電動汽車、鋰電池和光伏產品成為中國外貿“新三樣”，2023年出口首次突破萬億元大關，風電、光伏產品出口到全球200多個國家和地區，新能源汽車出口量全球第一。我國出口格局變化帶來對原材料的巨大需求，但是部分礦產資源嚴重依賴進口。為了保障本國產業發展和關鍵礦產資源供應，在新興產業發展中占領先機，各國紛紛提高在關鍵原材料領域的戰略自主能力，對本土礦產資源提出更為嚴格的保護措施。關鍵礦產資源影響著未來全球能源和經濟的主導權，隨著各國管控越來越嚴格，我國能源資源供應鏈安全和新興產業發展受到影響。
二、我國能源資源儲備體系現狀與作用
能源資源儲備在促進經濟社會持續健康發展中發揮了“穩定器”“壓艙石”作用。國家儲備是國家治理的重要物質基礎，能夠增強防范抵御重大風險能力。從戰略保障角度來說，我國14億多人口整體邁進現代化社會，規模超過現有發達國家的總和，必須把發展的主導權牢牢掌握在自己手中。在大變局中謀復興，實現高水平自立自強，需要從總體國家安全觀的高度，健全國家能源資源儲備體系，從而應對風云變幻的國際局勢，削弱能源資源生產國斷供威懾，保障自身政治經濟獨立，維護國家安全。從宏觀調控角度來說，能源價格變動會傳導影響居民生活和經濟體系各方面，健全的能源資源儲備體系是宏觀經濟和能源市場價格穩定的“調節器”。對于經濟運行中出現的供需失衡、市場異常波動和產業鏈供應鏈受到沖擊破壞等風險，能源資源儲備能夠有效保障民生和經濟社會發展的需求，穩定價格和市場預期，維護經濟正常運轉。從應對急需角度來說，任何突發事件導致的能源資源保障梗阻，都可能造成區域甚至全國范圍內的重大損失，甚至造成經濟社會的失序。能源資源儲備可以提高應急能力，服務應急救災需要，有利于應對戰爭、瘟疫和極端自然災害等突發事件，緩解各種風險和挑戰帶來的沖擊，維護社會穩定。
我國已形成多層次多元化能源資源儲備體系。按照“政府主導、社會共建、多元互補”原則，我國已經形成中央儲備與地方儲備、實物儲備與產能儲備、政府儲備與企業儲備相結合的儲備機制，儲備品種涵蓋石油、煤炭、天然氣等。煤炭儲備方面，主要分為政府可調度煤炭儲備、企業煤炭儲備和煤炭產能儲備等。根據國家發改委規劃，煤炭儲備能力建設總的目標是在全國形成相當于年煤炭消費量15%、約6億噸的煤炭儲備能力，其中政府可調度煤炭儲備不少于2億噸，接受國家和地方政府直接調度，其余4億噸是企業庫存，通過最低最高庫存制度進行調節。石油儲備方面，目前已基本形成原油儲備為主、成品油儲備為輔的國家戰略石油儲備體系。根據《國家石油儲備中長期規劃（2008-2020）》，形成相當于我國100天石油凈進口量的石油儲備規模。同時，國家推進石油儲備基地項目建設有序開展。天然氣儲備方面，根據國家發改委《關于加快推進天然氣儲備能力建設的實施意見》，形成供氣企業、燃氣企業和地方政府分別年銷售或消費氣量10%、5%和3天的天然氣儲氣能力。同時，鼓勵金融機構提供多種金融服務，支持儲氣設施建設。有色金屬儲備方面，我國已經建立了部分品種有色金屬儲備以及稀貴金屬儲備，并且已經開始通過收儲和出庫來調控市場。例如，2021年，國家有關部門安排了兩批國家儲備銅鋁鋅投放；2020年，云南省人民政府提出支持重點企業開展有色金屬產品商業收儲。
三、農發行支持能源資源儲備的意義
（一）支持能源資源儲備是政策性銀行履職的需要
習近平總書記指出，能源保障和安全事關國計民生，是須臾不可忽視的“國之大者”，能源的飯碗必須端在自己手里。農發行作為黨領導下的政策性銀行，要準確把握政策性銀行功能定位，充分發揮政策性銀行政府和市場的橋梁、戰略落地的工具、宏觀調控的手段、政策扶持的渠道和引領市場的標桿等功能作用。做好能源資源儲備信貸支持工作是農發行服務國家戰略的重要舉措，也是黨和國家交辦農發行的任務。
（二）支持能源資源儲備是農發行鞏固儲備業務優勢的需要
農發行堅決落實黨中央、國務院決策部署，從成立之日起，就承擔了糧棉油肉糖儲備信貸資金辦理任務，始終把及時足額提供儲備貸款作為業務工作重中之重，全力服務保障國家安全。長期以來，農發行深度參與宏觀調控政策制定與落實，建立健全相關制度，在規模保障、資金監管、保密管理、金融服務等方面積累了豐富的經驗，形成了一套行之有效的辦法，是儲備任務落實落地的重要抓手。支持能源資源儲備是農發行在支持糧棉油糖等傳統儲備品種外的積極拓展，有利于鞏固農發行作為國家儲備業務專辦銀行的地位。
（三）支持能源資源儲備是農發行拓展優質客戶的需要
能源資源儲備企業多為中央企業、地方能源集團、行業龍頭企業等，這類企業通常規模較大、財務實力較強、還款能力有保障，是金融機構爭相合作的對象。但由于農發行業務范圍限制，缺乏與這些優質客戶建立業務關系的契機。以能源儲備業務合作為起點，農發行成功與各地能源資源企業建立了良好合作關系，進一步拓展合作領域，一體化營銷取得新成效。
（四）支持能源資源儲備是農發行業務轉型的需要
當前國家嚴控地方政府融資平臺債務，防范化解信貸風險，農發行中長期貸款面臨“存量業務逐步收縮、增量業務嚴格受控”的雙重考驗。為了實現高質量發展，農發行發展路徑需轉換“賽道”，調結構、提質效、增效益，增加對實體產業的信貸支持。根據《中共中央關于進一步全面深化改革 推進中國式現代化相關決定》，為了健全提升我國產業鏈供應鏈韌性和安全水平，將加快完善國家儲備體系，有關部門會進一步完善儲備物資品種，增加儲備規模，這為農發行帶來機遇。在中長期信貸需求不足情況下，充分發揮能源資源儲備貸款“蓄水池”作用，作為階段性調節信貸規模的手段，可以為農發行業務轉型發展爭取緩沖期，確保農發行高質量發展路徑更加穩健、安全。
四、農發行支持能源資源儲備策略
（一）加強外部協調，為發展能源資源儲備業務創造有利條件
國家發改委、財政部、糧儲局、能源局等部委是我國能源資源行業政策的制定部門和相關國家宏觀調控任務的落實部門。要主動拜訪有關部委，匯報農發行儲備貸款經驗和業務優勢，積極獲取對農發行業務發展的指導和政策支持，推動形成政策性金融服務能源資源體系建設的共識。建立與有關部委常態化溝通機制，密切關注政策出臺動態，及時掌握儲備政策細節和變動情況，研究對應信貸措施，鞏固好農發行主辦銀行地位。
（二）完善協同機制，共同服務能源資源儲備業務高質量發展
全行要統一思想認識，加強溝通協作，打好客戶服務“組合拳”，為能源資源業務發展提供完善的支持政策。統籌安排信貸規模，保障能源資源收儲資金供應。制定差異化內外部利率定價政策，對外有競爭力，確保農發行利率水平對標同業；對內有吸引力，推動各級行積極發展相關業務。針對能源資源信貸業務特點，研究發行低成本專項債券，匹配業務發展。加快數字化轉型進度，進一步提高線上辦貸、管貸能力，用科技的力量降低農發行運營成本。
（三）聚焦客戶服務，不斷夯實能源資源儲備業務發展基礎
積極了解能源資源承儲企業名錄和項目建設規劃，加大營銷對接力度，逐一開展摸排，及時掌握企業資金需求。秉承“以客戶為中心”的理念，堅持“融資、融智、融商、融情”四融一體，制定差異化信貸服務方案，優化中央企業、省屬國企、行業龍頭企業等優質客戶服務體系，全面提升服務能力。重點支持還款來源有保障、具有良好社會效益、配合存續期管理和庫存檢查的企業。做好客戶維護工作，多角度服務企業資金需求，增強客戶粘性，構建長期穩定的銀企合作關系。
（四）做好業務謀劃，切實推動能源資源儲備政策落實落地
對于中央能源資源儲備收儲任務，要充分發揮農發行服務國家安全戰略的政策性職能作用，做到應支持盡支持、能支持全支持。對于省級能源資源儲備收儲任務，財政全額補貼的要全力支持，非財政全額補貼的在風險可控的前提下積極支持，提高農發行市場占有份額。對于能源資源儲備基地建設項目，國家層面的有資金需求要保障支持，并跟蹤項目配套設施資金需求，深入挖掘潛在信貸需求；省級層面的要充分了解項目信息，做好項目輔導，科學合理評估項目收入，對符合條件的項目積極支持。對于大宗商品儲運基地，要重點關注大型港口、主要鐵路交匯點、海鐵運輸中轉樞紐等大宗商品供應鏈流通關鍵節點的建設規劃，跟蹤全國大宗商品儲運基地布局及資金安排，以唐山等5個鐵礦石儲運基地建設項目作為農發行支持大宗商品儲運基地的突破口，打造良好品牌效應。
（五）制定專項指引，積極開拓各級行業務開展新思路
對能源資源儲備信貸業務這項新的業務，為解決基層行“不想干、不會干、不敢干”的問題，農發行糧棉油部擬出臺關于信貸支持能源資源的營銷指引。系統梳理我國資源稟賦特點，解讀國家相關儲備政策，明確農發行業務支持范圍，指導各級行業務發展思路與方法，設計業務應用場景，豐富融資方案案例，梳理項目營銷策略，強調貸后管理要點，指導各級行“走出去，請進來”，主動尋找優質客戶、挖掘重大項目，全方位、多層次、全流程推動業務發展。
（六）強化貸款管理，持續提高能源資源儲備業務管理質效
督導條線規范貸款管理，杜絕“重貸輕管”現象出現。重點關注儲備計劃任務落實情況，緊盯財政補貼政策的執行情況。加強項目全生命周期管理，準確掌握項目信息，深化項目營銷輔導，合理評估項目收入。加強存續期管理，根據能源資源儲備信貸業務特點和農發行相關政策要求制定貸款存續期管理方案。加強能源資源儲備信貸業務后評價工作，根據國家政策與農發行業務發展策略，不斷優化信貸政策和管理措施。
（七）加強風險防控，筑牢能源資源儲備業務可持續發展安全屏障
堅持“穩中求進，擇優支持”原則，確保能源資源儲備貸款放得出收得回。做好風險防控預案，準確識別防控貸前、貸中、貸后關鍵風險點。嚴把客戶準入關，客觀研判借款人經營能力和風險防控能力，合理測算貸款額度。做好對承儲企業日常監測，及時關注項目建設情況，按照借款人收儲資金需求或項目建設進度發放貸款。加強資金流向監測，確保信貸資金專款專用。制定可行的庫存檢查方案，保證庫存品種、數量、成本與相關儲備任務一致，并配合相關主管部門做好監督檢查，確保承儲企業賬實相符，銀企賬賬相符。加強還款管理，確保第一還款來源真實可靠，第二還款來源充足合規。
