「摘要」建設金融強國是黨中央統籌國內國際兩個大局背景下作出的重大戰略部署。以高質量發展加快建設金融強國是新時代新征程我國金融事業發展的核心任務。當前我國已是世界重要的“金融大國”，在普惠金融、綠色金融、數字金融等領域處世界領先水平，但總體上距金融強國還有較大差距。應客觀認識建設金融強國的基礎和差距，堅定不移走中國特色金融發展之路，加快構建中國特色現代金融體系。本文認為，加快建設金融強國，應“守住不發生系統性金融風險底線，把握金融服務實體經濟的根本宗旨，堅持高水平開放道路”，持續推進，久久為功。
「關鍵詞」金融強國?中國特色?實踐路徑
以高質量發展加快建設金融強國是新時代新征程我國金融事業發展的核心任務。2023年10月召開的中央金融工作會議提出建設金融強國的宏偉目標。2024年1月，習近平總書記在省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班開班式上對這一目標的內涵和實現路徑進行了全面闡述，為建設金融強國提供了根本遵循和行動指南。我們要深刻理解金融強國目標的重大戰略意義，全面把握建設金融強國的實踐要求，加快推進金融強國建設，為以中國式現代化全面推進強國建設和民族復興偉業提供有力支撐。一、深刻理解建設金融強國的重大戰略意義
金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，是大國崛起的重要支撐力量，建設金融強國是統籌國內國際兩個大局背景下的重大戰略部署。
（一）金融是現代經濟的核心，關系發展和安全
金融是現代經濟的核心，是實體經濟的血脈。黨的十八大以來，在黨中央集中統一領導下，金融系統有力支撐經濟社會發展大局，為如期全面建成小康社會、實現第一個百年奮斗目標作出了重要貢獻。如八年脫貧攻堅中，金融系統投入10萬億元的資金，占脫貧攻堅資金總投入的8成。
金融是國家核心競爭力的重要組成部分。從近代世界經濟發展史看，大國崛起背后都有強大的金融體系作為支撐。如17世紀以阿姆斯特丹股票市場、債券市場和期貨交易為標志的荷蘭金融革命將金融工具與商業發展緊密結合，極大地促進了荷蘭經濟實力的增長，成就了荷蘭的“黃金百年”。英國最早完成工業革命，也是世界上第一個建成現代金融體系的國家，倫敦也隨之成為世界金融中心。
金融安全是國家安全的重要組成部分。習近平總書記深刻指出：“維護金融安全，是關系我國經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事”。金融安全是經濟平穩健康發展的重要基礎，也日益成為大國博弈的重心。
（二）金融高質量發展關系中國式現代化建設全局
黨的二十大擘畫了全面建成社會主義現代化強國、以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興的宏偉藍圖。在推進中國式現代化進程中，無論是科技強國和現代化產業體系建設，還是農業強國和鄉村全面振興，都需要金融高質量發展作為強有力支撐。以科技和農業強國美國為例，美國發達的金融市場體系，利用股權、債券、貸款等多種融資方式，為科技企業提供全生命周期的金融服務，有效匹配不同成長階段高科技企業的金融需求，支撐美國企業的科技創新能力一直走在世界前列。美國政府主導建立的農場信貸系統在百年發展歷史中始終堅持為美國農業和農村經濟發展提供信貸資金支持及相關金融服務，目前已成為農場貸款的最大提供者。美國還擁有發達的農業保險市場和農產品期貨市場。
（三）國際國內兩個大局對金融提出新要求
從國際看，世界百年未有之大變局加速演進，全球化出現轉向，地緣政治沖突頻發，全球經濟復蘇之路曲折漫長，不穩定不確定因素明顯增加。國際金融環境更加復雜，國家金融安全和金融競爭力的重要性更加凸顯。從國內看，隨著新一代信息技術革命、產業轉型升級、區域協調發展和人口結構變化等因素帶來金融需求的新變化，需要金融系統及時做出響應和調整。如在農村金融領域，隨著農業現代化建設和鄉村振興戰略的推進，農村需求主體日益多元化，從傳統的農戶、種養大戶、新型農業經營主體、農村小微企業擴展到進城務工新市民、返鄉創業新農民以及各類參與農業農村現代化建設的主體。農村金融的需求從傳統的基本生產生活需要，擴展到投資理財、教育、醫療、養老等多層次需求。農村金融的功能從保障農業的基本發展和農民的基本生存，上升到構建現代農業生產經營體系，提升農村公共服務水平，促進均衡發展和共同富裕。在新形勢新要求下，需要農村金融進一步深化改革創新。
二、客觀認識建設金融強國的基礎和差距
習近平總書記指出：“金融強國應當基于強大的經濟基礎，具有領先世界的經濟實力、科技實力和綜合國力，同時具備一系列關鍵核心金融要素，即擁有強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監管和強大的金融人才隊伍”。這是對金融強國歷史演進規律的深刻總結和概括。從建設金融強國的基礎條件看，我國經濟總量居世界第二位，經濟增長率一直居于世界主要經濟體前列，過去10年對世界經濟增長的年平均貢獻率超過30％。這為我國建設金融強國提供了強大的經濟基礎。從金融的發展水平看，我國已是世界重要的“金融大國”，在某些細分領域已處世界領先水平，但總體上距金融強國還有較大差距。
（一）我國已成為世界重要的“金融大國”
1984年1月1日中國人民銀行專門行使中央銀行職能，標志著在金融業的發展上我國放棄了計劃經濟條件下以社會簿記功能為特征的集貨幣發行與信貸發放為一體的大一統銀行體制，開始建設現代中央銀行制度和現代金融體系。1990年底上海和深圳證券交易所開業，資本市場建設起步。1993年，按照國務院《關于金融體制改革的決定》，建立在國務院領導下，獨立執行貨幣政策的中央銀行宏觀調控體系，建立政策性金融與商業性金融分離，以國有商業銀行為主體、多種金融機構并存的金融組織體系，建立統一開放、有序競爭、嚴格管理的金融市場體系。此后，金融業快速發展，逐步建立起覆蓋銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等領域的現代金融體系。
截至2023年末，我國銀行業資產規模超過400萬億元人民幣，位居全球第一。金融穩定委員會(FSB)公布的2023年29家全球系統重要性銀行（G-SIBs）中，我國有5家銀行進入。截至2023年末，外匯儲備規模為32380億美元，穩居世界第一。債券市場余額158萬億元人民幣，是全球第二大債券市場。我國股票、保險市場規模位居全球前三。近年來，我國金融業增加值占國內生產總值（GDP）的比重在8%左右，已經接近美國，我國金融體系已經初步完成了“從小到大”的量變。
（二）我國在普惠金融、綠色金融、數字金融等領域走在世界前列
黨的十八屆三中全會提出“發展普惠金融”戰略以來，我國的普惠金融實現跨越式發展，金融服務的覆蓋面、可得性和便利性大幅提升，多項指標居于全球前列。根據國際貨幣基金組織（IMF）金融服務可得性調查（FAS）2022年數據，中國每千成年人擁有的借記卡數量和存款賬戶數均排名前三。根據世界銀行全球普惠金融調查（Global Findex）①，我國在15歲以上成年人賬戶擁有率這一衡量普惠金融發展水平基礎指標上的表現一直高于發展中經濟體和全球平均水平（圖1）。數字支付使用率、儲蓄、借貸等金融活動參與率、金融韌性等指標也都超過發展中經濟體和全球平均水平。
以綠色金融標準體系、環境信息披露、激勵約束機制、產品市場體系和國際合作“五大支柱”為框架的綠色金融體系建設取得明顯成效。截至2023年末，我國綠色貸款余額超30萬億元人民幣，綠色債券市場余額近2萬億元人民幣，我國已經形成全球最大的綠色信貸市場和第二大的綠色債券市場。同時，我國綠色金融市場的產品和服務創新不斷涌現，呈現出強勁的增長態勢。2023年綠色貸款余額同比增長36.5%，高于各項貸款增速26.4個百分點。世界銀行集團2022年發布的《中國國別氣候與發展報告》指出，中國綠色金融的發展處于領先地位，將幫助中國將氣候挑戰轉化為機遇。根據《全球綠色金融發展報告（2022）》對全球55個國家的綠色金融發展情況的排名，我國位居全球第四，是唯一一個排名前十的發展中國家。
在數字金融領域，我國在金融科技創新能力、移動支付、數字信貸、央行數字貨幣等方面成效卓著。2018年以來，全球金融科技專利申請量中，中國金融科技專利占比為44.3%，位列第一，美國以20.2%排名第二。《2023全球獨角獸榜》顯示，截至2022年末，最具價值的金融科技獨角獸來自中國。全球排名前10的獨角獸企業中金融科技行業占據4家，中國有2家。我國移動支付普及率達到86%，居全球第一。國際清算銀行研究報告顯示，2019年中國數字信貸規模達到6267億美元，占全球數字信貸總量的78.8%。我國是國際上較早著手研發央行數字貨幣的國家之一。數字人民幣試點范圍已擴大至17個省份的26個地區，應用場景不斷豐富，截至2023年3月，試點地區數字人民幣累計交易金額8918.6億元，交易筆數達7.5億筆。我國央行已深度參與多邊央行數字貨幣橋項目，在系統建設與平臺接入方面均具備先發優勢。
我國深度參與普惠金融、綠色金融、數字金融領域國際治理。如我國擔任普惠金融全球合作伙伴（GPFI）主席國推動實現《G20數字普惠金融高級原則》、升級版《G20普惠金融指標體系》和《G20中小企業融資行動計劃落實框架》等重要成果。我國連續多年擔任二十國集團（G20）可持續金融工作組聯合主席，牽頭推出《G20可持續金融路線圖》《G20轉型金融框架》等一系列重要成果文件。中國人民銀行提出的“無損”“合規”“互通”三大原則已由國際清算銀行提議成為多邊央行數字貨幣橋項目的基本原則。
（三）我國距金融強國還有較大差距
我們應該清醒地看到，我國雖已成為金融大國，但還不是“金融強國”。對照金融強國“強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監管和強大的金融人才隊伍”的核心要求，我國距離金融強國尚有較大差距。正如中央金融工作會議所指出，我國金融服務實體經濟的質效不高，金融監管和治理能力薄弱，經濟金融風險隱患仍然較多。特別是在國際影響力上還有較大差距。
以強大的貨幣和國際金融中心為例。根據國際貨幣基金組織（IMF）數據，截至2022年末，人民幣在全球儲備貨幣中的占比2.69%，比2016年人民幣剛加入特別提款權（SDR）貨幣籃子時提升了1.62個百分點。同期美元在全球儲備貨幣中的占比為58.36%，歐元為20.47%，日元為5.51%，英鎊為4.95%。根據環球銀行金融電信協會（SWIFT）的數據，2023年12月在全球跨境貿易結算中，人民幣的支付占比為4.14%。美元、歐元、英鎊分別以47.54%、22.41%、6.92%的占比位居前三位。2023年倫敦金融城發布報告，從創新生態系統、金融市場規模、基礎設施、人才吸引力及營商環境5個方面全面比較了全球各大金融中心的綜合實力。倫敦和紐約以60分的總分位列榜首，其次是新加坡（51分）、法蘭克福（46分）、巴黎（43分）、中國香港（37分）和東京（35分）。
三、建設金融強國的實踐路徑
加快從金融大國走向金融強國，要加快構建中國特色現代金融體系，即科學穩健的金融調控體系，結構合理的金融市場體系，分工協作的金融機構體系，完備有效的金融監管體系，多樣化專業性的金融產品和服務體系以及自主可控安全高效的金融基礎設施體系。在方法論上，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅定不移走中國特色金融發展之路，“守住不發生系統性金融風險底線，把握金融服務實體經濟的根本宗旨，堅持高水平開放道路”，持續推進，久久為功。
（一）牢牢守住不發生系統性金融風險的底線
要樹牢底線思維，堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。黨的十八大以來，黨中央高瞻遠矚，時刻把防控風險擺在更加突出位置。金融系統貫徹落實“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的基本方針，有序處置化解了一批影響大、帶有緊迫性、全局性的突出風險點，防范化解重大金融風險攻堅戰取得積極成效。
當前，我國金融風險總體可控。金融機構監管指標處于合理區間，信用風險處于可控水平，損失抵御能力總體較為充足。截至2023年二季度末，證券公司風險覆蓋率、平均資本杠桿率分別為255.38%、18.78%，截至2023年四季度末，商業銀行資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率分別為15.06%、1.59%和205.14%，保險公司平均綜合償付能力充足率197.1%。
金融風險整體收斂，中小金融機構改革化險仍是重點。2019年以來，經濟下行疊加新冠肺炎疫情沖擊，我國部分地區和行業的風險逐步集聚并向金融業傳導，加上中小金融機構內部治理不完善等因素影響，導致風險集中暴露，高風險機構數量增加，主要集中在農信機構、村鎮銀行等農村中小銀行。經過幾年的努力，中小銀行風險化解進展明顯。2023年第二季度央行金融機構評級結果顯示，高風險銀行還有337家（其中農信機構191家、村鎮銀行132家），資產規模6.63萬億元（占比1.72%），較2019年峰值時期壓降近一半。中小銀行是服務民營小微、“三農”、鄉村振興的重要力量，積極穩妥推進中小銀行風險化解，既是防范和化解重大金融風險的重要工作，也是保障民營小微、鄉村振興等重點領域和薄弱環節金融服務的需要。截至2023年末，全國中小銀行總資產110萬億元，在銀行業整體總資產占比28%，涉農貸款、小微企業貸款余額分別為21萬億元、29萬億元，占全部涉農貸款、小微企業貸款的比例為38%和44%。農村中小銀行支農支小貸款占各項貸款比例長期保持在80%左右，新增可貸資金90%投放在當地。
從長遠看，防范化解金融風險，保障金融穩定發展要全面加強監管。依法將各類金融活動全部納入監管。全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，消除監管空白和盲區。建立健全“橫向到邊、縱向到底”的嚴密監管機制。要明確部門責任，加強協作配合。提升監管能力水平，嚴格執法，建立健全監管機制，切實提高監管有效性。要加強風險防控和監測預警，健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制。
（二）牢牢把握金融服務實體經濟的根本宗旨
實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，兩者共生共榮。建設金融強國，必須牢牢把握金融服務實體經濟的根本宗旨，完整、準確、全面貫徹新發展理念，深化金融供給側結構性改革，積極服務國家重大戰略實施，提升服務實體經濟的質效，促進經濟社會高質量發展。重要著力點是按照中央金融工作會議的要求，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。
科技金融任重道遠，需迎難而上加大力度。科技金融是促進發展新質生產力，以科技創新引領現代化產業體系建設的重要支撐。2010年，黨的十七屆五中全會明確提出“促進科技與金融結合”。科技部和人民銀行等部門于2011年和2016年分兩批開展促進科技和金融結合試點。2021年以來，國務院先后批準山東濟南、長三角五市和中關村示范區建設科創金融改革試驗區，探索科技與金融融合的新路徑、新模式和新機制。2022年中國人民銀行設立科技創新再貸款，引導金融機構加大對科技創新的支持力度，撬動社會資金促進科技創新。總體看，目前我國科技金融的服務主體以銀行為主，直接融資市場支持科技創新與科技企業的功能還比較薄弱，特別是與科技創新特點相匹配的風險投資市場還不成熟，為科技型企業提供全鏈條、全生命周期金融服務的金融服務體系還很不完善。
養老金融處于起步階段，需健全體系豐富供給。我國養老金融起步較晚，2016年試點長期護理保險，2021年試點養老理財產品，2022年實施養老保險體系“第三支柱”的個人養老金制度，2022年創設普惠養老專項再貸款試點。截至2022年末，我國60周歲以上和65周歲以上老年人口占總人口的比例分別為19.8%和14.9%，養老金融需求巨大。要加快豐富理財、保險、財富管理等養老服務金融產品，加大對養老照護服務、養老設施建設、老年用品制造等養老產業的金融支持。
綠色金融、普惠金融、數字金融要鞏固優勢，提升質效。綠色金融方面，要深化“五大支柱”建設，持續完善綠色和轉型金融的標準體系，發展綠色金融市場，豐富綠色金融產品，強化以信息披露為基礎的市場約束機制，深化國際合作。普惠金融方面，要認真落實《國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，積極穩妥探索成本可負擔、商業可持續的普惠金融發展模式，提高服務保障和改善民生水平，實現基礎金融服務更加普及、經營主體融資更加便利、配套機制更加完善、金融消費者教育和保護機制更加健全等目標。數字金融要把握數字經濟發展機遇，深入實施《金融科技發展規劃》，加快金融數字化、智能化轉型，完善數字基礎設施，提升產業數字金融服務能力，更好助力現代產業體系建設。
（三）堅持高水平對外開放之路
中國特色金融發展之路是一條開放之路。習近平總書記強調：“要通過擴大對外開放，提高我國金融資源配置效率和能力，增強國際競爭力和規則影響力，穩慎把握好節奏和力度。”
要在守住安全底線的前提下，穩步擴大金融領域制度型開放，即在規制、管理、標準等方面擴大開放。落實準入前國民待遇加負面清單管理制度，增強開放政策透明度、穩定性和可預期性，營造市場化、法治化、國際化營商環境，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業興業，帶動提升我國金融業的國際競爭力和金融人才培養。穩步擴大金融市場雙向開放，加強境內外金融市場的互聯互通。優化“債券通”“滬深港通”“跨境理財通”等互聯互通機制。支持國內金融機構和優質中資企業高水平“走出去”， 用好國內國際兩個市場、兩種資源。
持續推進人民幣國際化和國際金融中心建設。持續推進跨境貿易投融資便利化，健全人民幣跨境支付系統，優化人民幣清算行全球布局。深化對外貨幣合作，穩步推進中央銀行間雙邊本幣互換和本幣結算合作，穩步發展離岸人民幣市場，優化境外人民幣使用環境。強化香港的國際金融資產管理中心和風險管理中心功能，持續深化內地與香港金融合作，支持香港打造亞太地區金融科技樞紐和可持續金融中心。持續推進將上海建設成為人民幣金融資產全球配置中心和風險管理中心。
注：
①?2011 年，世界銀行進行了首次全球普惠金融調查，建立了Global Findex。該數據庫較全面地涵蓋了成年人賬戶開立及支付、儲蓄、借貸等金融服務使用情況，這是目前數據最為全面、影響最大的普惠金融需求端數據庫，不僅被政策制定者和專家學者大量使用，也被很多國家用于評估聯合國可持續發展目標的實現進程。世界銀行分別于2011 年、2014 年、2017 年、2021 年開展了四次調查。2021 年調查了12.5萬個樣本，涵蓋123個經濟體。中國樣本不含西藏。
