「摘要」稻米是我國百姓的重要口糧之一，是國家糧食安全戰略的重中之重，支持稻米加工行業健康發展，是農發行貫徹落實黨的二十大會議精神，“全方位夯實糧食安全根基”的重要工作之一。本文通過分析我國稻米行業整體情況以及稻米加工行業發展面臨的形勢，探討農發行信貸支持稻米加工行業的對策。
「關鍵詞」糧棉油?信貸?稻米加工?
黨的二十大報告強調，要“全方位夯實糧食安全根基”。稻谷及其消費制品市場是我國最大的糧食市場之一，是國家糧食安全戰略的重中之重。近年來，受“稻強米弱”、產能過剩、新冠疫情和電商沖擊等因素影響，稻米加工行業整合加速，大量中小型稻米加工企業經營困難。通過對稻米行業的研究分析，有針對性的對信貸政策進行優化調整，有利于提高農發行信貸政策與行業變化的適配性，更好地發揮農業政策性銀行職能作用，穩步提高稻米加工行業貸款質量，從而推動稻米加工行業高質量發展。
一、我國稻米行業整體情況
我國稻谷自給率100%，進口和出口量相對較小，但近兩年我國成品米和碎米進口量有所增長，對國內稻米加工產業造成一定沖擊。國內供給充裕，下游消費需求相對穩定，供給略大于需求，稻谷和大米價格始終在合理區間波動，行業整體運行平穩。（一）水稻種植面積繼續進行結構調整，優質稻比重繼續增加。中國水稻種植面積已連續十年超4.4億畝，2018-2022年國內水稻種植面積呈現先降后增再趨穩趨勢。種植面積方面，2022年中國水稻種植面積增至4.5億畝，較2021年小幅增長約0.1%。種植結構方面，2022年中國水稻種植面積結構繼續優化，呈現優質稻占比總體繼續增加特點。東北地區種植面積略有減少，少量水改旱，南方地區再生稻種植面積小幅增長。2022年中國稻谷延續最低收購價政策，因國家實施“優質糧食工程”“中國好糧油”品牌戰略，水稻種植結構繼續調整，“普改優”連年增加，再生稻種植面積同步增長。（二）國內稻谷總供應依然充足，飼用碎米進口數量顯著上漲。2018-2022年國內稻谷總產量呈先降再升趨勢，與種植面積一致（圖1）。2022年國內稻谷總產量約2億噸，較2021年小幅減少0.04億噸，同比降幅2%。進口方面，由于2017年中國稻谷收購托市價格首次下調，隨后數年托市價格或穩或降，導致進口大米價格優勢減弱，但從2020年開始，進口量逐年上升，2022年進口總量619萬噸，比2021年增加122萬噸，增幅近26%（圖2）。總體來看，雖然國內稻米產量小幅減少，但總供應依然充足。
（三）稻米加工產能過剩，稻米副產品整體延續高位帶動企業保持盈利。開工率方面，2018-2022年國內米廠年平均開機率由31%逐年下降至20%，2022年度降至5年內最低水平。一是由于加工總產能過剩，米廠平均開工率不高；二是產能逐步集中至中大型企業。盈利情況方面，由于稻米副產品價格波動加大，且對加工利潤影響作用增加，2022年在稻米副產品處于高位作用下，“稻強米弱”現象有一定緩解，企業盈利保持穩定。（四）稻米消費總量近五年呈先增后降趨勢，預計新年度需求仍將小幅下降。2018-2022年國內稻谷需求總量維持在2.04-2.24億噸之間，其中口糧消費量維持在1.35-1.6億噸，臨近年度波動率5%以內。稻谷作為我國第一口糧品種，口糧需求屬性不變，去庫存加快了飼料、工業需求量的提升，飼料需求占比在2020年達到峰值后逐步小幅回落。隨著去庫存影響弱化，口糧消費需求保持穩定，工業需求量繼續小幅回落，預計新年度我國稻米下游需求總量將小幅下降2.5%左右。（五）稻谷加工行業以大米加工企業為主。從水稻消費企業行業分布分析，據不完全統計，截至2022年中國大米行業企業數量約9980家，以稻米加工企業為主，其中規模以上企業占比24%；稻谷加工企業用途分類方面，稻米加工企業占比達95%，飼料用糧企業、工業用糧企業等合計占比約5%。2018-2022年大米行業企業數量基本維持正常穩定狀態，各區域按行業看，稻米加工、工業用糧企業和其他產業的企業數量均有所下降，飼料企業數量增加。部分新建企業加入或者企業擴產，部分企業退出市場或轉行，總體基本保持平衡狀態。
二、當前我國稻米加工行業發展面臨的形勢
近年來，內外部環境日趨復雜，稻米加工行業“稻強米弱”和精深加工能力不足等原有問題持續強化。隨著國際貿易不斷加深以及電商銷售渠道逐步完善，稻米加工行業又出現了新的發展趨勢，“老問題”和“新趨勢”疊加，種植及產能結構面臨調整，企業經營方式也面臨新的轉變。
（一）最低收購價政策對稻米加工行業市場化收購的市場規模產生直接影響。從信貸角度看，受最低收購價政策影響，在不考慮客戶結構布局的情況下，稻米加工行業政策性業務規模與市場化業務規模存在“此增彼減”關系。由于原稻收購價格區域化差異以及最低收購保護價政策的相關調整，各稻米主產區最低收購價政策不斷調整，啟動最低收購價政策地區的市場化收購業務規模會隨之減少。由于最低收購價政策啟動情況差異，2020-2022年稻谷市場化收購的市場規模分別為91.8%、34.61%、68.95%，變動較大。在最低收購價政策啟動的覆蓋面較大的年份，如2021年度，我國稻米加工企業主要以從國家競拍原材料進行加工的經營方式為主，市場化收購業務規模較小，占比僅34%。
（二）產業布局與消費區域分布一致，種植結構調整將引導稻米產能轉移及消費區域調整。從當前稻米加工產業布局現狀分析，稻米加工企業主要集中在產區，主銷區與主產區基本一致。產量分布方面，我國稻谷種植地區分布廣泛，主產區包括黑龍江、湖南、江西、江蘇、湖北、安徽、四川等省，上述地區稻谷產量約占全國產量的65%以上。產能分布方面，東北、華東和華中地區稻米加工企業數量在全國占比近90%。消費區域分布方面，贛粵閩、云貴川、蘇浙滬、東北地區全國稻谷消費合計占比近70%。從產量、產能分布和消費區域對比分析可以看出，基于居民飲食習慣，主產區的產能和主銷區消費量呈正相關，如我國稻米種植結構進行調整，產能布局及消費區域大概率將隨之調整。
（三）初加工市場企業數量減少，產能進一步向大型企業集中。2022年我國稻米加工企業比2021年減少205家，減幅2%；比2020年減少326家，減幅3%。企業數量減少的主要原因是產能過剩，各主產區普遍出現搶收、“吃不飽”問題，在“稻強米弱”的市場格局下，中小型企業利潤微薄，不得不退出市場。與此同時，益海嘉里、中糧集團等大型企業持續擴張加工產能。產能方面，由于品牌效應和規模效應對稻米加工企業盈利能力的影響越來越大，中小企業數量呈逐年下降趨勢。但作為糧食保供類企業，中小稻米加工企業對應的消費市場仍存在，如何平衡和穩定產業結構、有效提高中小企業競爭力是我國稻米加工行業均衡有效發展面臨的問題。
（四）“稻強米弱”現象越來越突出，稻米初加工企業利潤受到兩端擠壓。從糧食收購、銷售情況看，原糧價格漲幅高于成品糧價格，稻米價差進一步擴大。以湖北省為例，2021年中晚稻市場收購均價2842元/噸，同比上漲324元/噸，漲幅12.87%；中晚秈米出廠均價4310元/噸，同比上漲155元/噸，漲幅3.73%；原材料漲幅大于產成品漲幅9.14個百分點，行業利潤被進一步擠壓，除頭部企業及品牌知名度較高的企業外，大部分中小型稻米加工企業不得不轉做貿易糧，產能被大量閑置，傳統企業面臨生產設備的轉型升級，或有經營理念和經營方式轉變的選擇期。
（五）行業梯隊分化明顯，品牌在競爭中的重要性凸顯。一是自主品牌大米企業市場份額不斷擴大。隨著消費水平提高，消費者對品牌的認可度逐步提升。目前國內小包裝大米前五大品牌如中糧集團、益海嘉里、北大荒、華潤五豐等企業的市場份額已經接近80%。散裝大米市場份額持續下降，且以地方品牌為主。二是產能逐步向大米自主品牌企業集中。根據中國糧食行業協會公布的2021年大米加工企業50強名單，中糧糧谷、益海嘉里和北大荒米業等頭部企業稻谷年加工能力分別為495萬噸、348萬噸和150萬噸，上述三家企業占全國大米加工產能近一半。三是資本介入助力新興品牌快速崛起，搶占中小型企業市場份額。近年來，紅杉等私募投資機構逐漸加大了對農業領域的投資，行業內出現了“互聯網+農業”新型品牌經營模式，“十月稻田”等由資本扶持的新興大米品牌崛起，迅速搶占國內大米市場份額。
三、稻米加工信貸業務發展需關注的問題
（一）當前農發行稻米加工信貸支持規模對比行業整體規模占比較低，具有較大業務發展空間。根據2022年稻谷產量分析，全年稻谷產量20700萬噸，中晚秈稻和粳稻最低收購價分別是每50公斤124元、129元和131元，其中口糧需求量約16000萬噸。按照每50公斤124元的價格測算，在不考慮飼料和工業需求的情況下，僅口糧加工需求的市場規模近4000億元。雖然目前農發行對稻米行業整體的支持規模較大，但稻米加工行業信貸規模相對較小，稻米加工貸款支持的市場份額全國占比低于20%，具有較大業務發展空間。
（二）貸款結構需進一步優化，貸款投向精準度需進一步提高。從客戶布局方面分析，目前全國稻米加工企業中，小微企業占絕大多數，與當前稻米加工客戶結構一致。但從用信需求角度分析，我國稻米加工行業的產能、實際加工量均集中在大中型企業，且有進一步集中的趨勢，目前農發行稻米加工頭部企業貸款規模占比相對較低。從大米加工50強企業支持情況分析，農發行對50家大米加工企業累計投放的稻米加工貸款，僅占其全部貸款的26%，貸款投向精準度需進一步優化。
（三）部分稻谷主產區信貸營銷力度有待加強。從我國水稻種植面積方面分析，種植面積從高到低的主產區分別為湖南、江西、黑龍江、江蘇、湖北、安徽、四川、廣西、廣東9省，稻谷種植面積全國占比的差額保持在1%左右。農發行稻米加工客戶及貸款規模絕大部分集中在黑龍江、湖北、安徽、湖南、江西5省，其他地區的客戶數量和貸款規模均與我國稻谷主產區產能布局有較大差異。從保障糧食安全、服務國家糧食宏觀調控角度考慮，上述省份要加強客戶營銷和信貸支持力度。
（四）風險防控面臨較大壓力。從企業性質分析，農發行稻米加工企業中的民營企業數量占比91%，對應的貸款規模占比84%。從企業規模分析，稻米加工企業中，小微企業數量占比90%，對應的貸款規模占比64%。民營企業、小微企業的經營方式絕大部分為原糧初加工，沒有精深加工能力和品牌優勢，普遍存在規模偏小、利潤率偏低、有效資產少、擔保能力不足、抗風險能力弱等問題，風控難度較大。
（五）存量貸款均為傳統信貸管理模式。目前稻米加工存量貸款全部為糧油購銷流動資金貸款，均按照相關營銷產品規范進行管理。相比于傳統管理模式，糧食收購信用保證基金、“競拍貸”“訂單貸”“倉單貸”“保值貸”等新模式還沒有在稻米加工行業得到廣泛推廣和應用，在風險防控、貸款營銷、服務體驗等方面對業務發展促進作用還沒有發揮和體現。特別是基層行前臺業務人員，對于新模式、新業務的理解能力差異較大，對相關模式的推廣應用造成一定影響。
四、相關建議
結合對行業發展趨勢及農發行稻米加工貸款現狀的分析，建議從以下幾個方面對信貸政策及發展思路進行優化調整：
（一）調整稻米加工企業貸款客戶布局。因企制宜開展客戶結構調整，營銷優質客戶，退出問題客戶，建立優質客戶抓營銷、一般客戶抓管理、劣質客戶抓退出的經營理念。重點加強稻米加工行業排名靠前、品牌影響力大、輻射帶動能力強的行業龍頭企業作為營銷和支持的重點，以“大米加工行業50強”作為主要支持對象及營銷目標客戶，積極營銷稻米加工行業相關的央企、省屬重點國企、優質上市公司，在營銷增量優質客戶的同時，營銷存量客戶提高用信比率。進一步突出貸款投向，聚焦稻米加工企業主業，加大支持力度，重點提高中大型稻米加工企業的客戶數量和稻米加工貸款規模占比，逐步形成客戶數量“兩頭大”、貸款規模“頭部大”的客戶結構。
（二）結合稻米種植面積及稻米消費量區域分布情況，調整稻米加工企業貸款業務的區域布局。因地制宜優化區域結構，強化稻米加工信貸業務布局與國內主產區和主銷區匹配。一是立足于全國稻谷種植結構調整客戶布局，著力加強當前稻米加工信貸業務較少的主產省業務占比，適度提高四川、廣西、廣東、貴州的稻米加工業務占比。二是著力加強主銷區的稻米加工信貸業務占比，加強粵閩贛（稻米消費占比20%）、蘇浙滬（稻米消費占比16%）稻米加工客戶的營銷支持。
（三）研究稻米加工行業差異化金融服務方案，穩步提高農發行稻米加工行業信貸市場份額。一是客戶分類管理，結合綜合貢獻率，強化對稻米加工企業的分級管理。按照企業貢獻利潤高低，向不同客戶提供差異化的配套金融服務。對于貢獻度高的客戶，允許分行在政策允許的前提下，適當加大支持力度，給予低于同業的各類金融產品定價，在優化辦貸效率的同時，提供可訂制的專屬中間業務產品。二是聚焦優質客戶，對于大米行業品牌排名靠前、精深加工利潤轉化能力強的客戶，結合企業實際需求提供差異化信貸服務。
（四）加強基礎管理，提高稻米加工貸款質量。一是加強集團客戶管理，落實分類管理要求，扎實做好集團客戶的識別認定工作，統籌管理行、主辦行、協辦行嚴格落實集團客戶管理各項管理要求。二是強化風險監測，建立稻米加工貸款小微企業和不良貸款定期監測工作機制。三是突出“以客戶為中心”服務理念，進一步優化客戶服務和貸后管理流程。
（五）發揮模式創新對于稻米加工信貸業務的帶動作用。一是全面推廣糧食收購信用保證基金模式。督促尚未建立糧食收購信用保證基金模式的分行，加大力度主動同地方政府及財政、糧食等部門溝通協調，抓緊組建信用保證基金，充分發揮基金乘數效應，滿足企業收購資金需求，解決市場化收購風險防控問題。二是積極開展供應鏈金融業務，依托核心企業，延伸支持在鏈企業。總結推廣分支行好的經驗做法，形成可參照可復制的案例。加大創新模式在稻米加工信貸領域的推廣運用，在有效發展業務的同時，進一步提高風險防控能力。同時，加強基層業務人員相關業務專項培訓，確保相關創新模式有效推廣和應用。三是大力開展中長期項目營銷工作。結合糧食流通行業發展“十四五”規劃，糧食節約行動方案以及“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃，密切跟蹤國有糧食企業“退城進郊”“退城進園”項目。四是搭建產銷對接平臺。充分利用農發行信息優勢、網絡優勢和便利條件，構建產銷對接平臺，對產銷區糧食企業加強貿易撮合，提供資金支持。
